乘風破浪的物流：中國向左，美國向右

“新基建”政策風口之下，由產業互聯網帶動的數字化轉型在各行各業加速滲透，以物聯網技術為主要支撐之一的智慧物流在新冠疫情彌久不散的特殊背景下更是被提到了行業的歷史高度。
物流物聯網的普及落地最終將大幅提升行業效率這一結果沒有疑問，但當我們分析對比了中美兩國主要的物流物聯網玩家之后，發現在同一目標下，中國實踐與美國經驗之間存在一些差距，其中既有業務模式理解上的不同，也有技術方案路徑上的差異。
01
拆解物流全鏈條，每個環節都有“大生意”
如果僅僅只將物流物聯網/智慧物流視為物流行業提升效率的升級方向，那就有些片面了，站在商業的角度，智慧物流是一個極具想象的市場。
據前瞻產業研究院發布的《中國智能物流行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告》統計數據顯示，2019年我國智慧物流市場規模增長至4,872億元，增幅達19.55%。預計到2020年我國智慧物流市場規模將超過5,000億元，至2025年，我國智慧物流市場規模將突破萬億元。
2011—2019年中國智慧物流交易規模及增速情況(單位：億元，%)
數據來源：前瞻產業研究院
就智慧物流本身，巨大的藍海市場也引來了大量資本入局。細數一下近期資本市場的熱點話題，前有滴滴殺入城市貨運市場，后有達達登陸美股上市。
以上種種加上歷年來各種政策的刺激，為智慧物流的“乘風破浪”創造了一個極為舒適的行業氛圍。
另外一個層面，智慧物流市場的整體規模很大，對照著美國物流企業的業務模式，將物流鏈條拆解，每個業務環節又能形成獨立閉環，同樣也是一筆“大生意”。
具體來說，除了前端倉儲和末端配送之外，在運輸環節上，針對物流核心痛點：安全、時效、成本又能拆解成車隊管理、數字結算、安全管理(保險)和智能裝備4個小賽道。
車隊管理服務代表企業fleetmatics擁有全球最大的gps車隊管理系統，通過80,000多個客戶管理著超過180萬輛汽車。根據企名片所公開的信息，早在2016年，fleetmatics便被美國電信巨頭verizon以24億美元的價格收購。
數字結算領域，圍繞著能源交易，解決車隊管理降本增效的痛點，美國誕生了cagr超過20%、截至2020年7月31日市值達214.48億美元的fleetcor(數據來自百股經)。
fleetcor主要財務數據
數據來源：英為財情
安全管理方面，美國既有verisk這樣的綜合性大數據服務公司，通過提供數據分析支持和決策支持，以保護客戶資產和降低損失;又有lytx這樣的專業技術公司，通過視頻遠程信息處理產品，幫助提高駕駛員的安全性和企業生產效率。其中截至7月31日verisk的市值為301.83億美元(數據來自百股經)。
verisk主要財務數據
數據來源：英為財情
最后在智能裝備方面，ryder和penske是兩家主要的競爭對手。
ryder是全美最大的卡車服務商，同時還提供定制化運力服務及供應鏈管理解決方案，運營的運輸車輛超過24萬。
ryder主要財務數據
數據來源：英為財情
penske是一家多元化的運輸服務公司，卡車租賃是其主要業務之一，現已發展成集卡車長租、卡車短租、維修保養、二手車銷售、物流服務等多個業務板塊一體的車輛運營商和物流服務商。截止2020年3月，運營和維護的車隊超過327,000輛。
很明顯，美國物流行業跟隨著工業社會的進程，一直在持續進化，這里的進化不光包括智能化新技術的應用與普及，也包括行業分工的精細。
從上文提到的幾個物流物聯網公司的營收規模、業務范圍以及市值/估值等多維度綜合來看，在物流行業的每個細分賽道中，美國都培育出具有競爭壁壘、盈利能力超強的巨頭。
這也意味著，物流物聯網概念下的每個細分賽道都能挖出“礦”來。
02
數據驅動內核下的“張良計”與“過墻梯”
將目光放回國內，中國物流物聯網的玩家們同樣也完成了在細分賽道的占位。通過下表可以看出，中國市場內，以g7為代表的物流物聯網服務提供者也開始在這些細分賽道中布局，但值得注意的是，g7做到了全覆蓋，將物流運輸流程的每個環節都串聯了起來，形成了物流物聯網的全鏈條發展，這也是與美國物流物聯網公司最大的不同。
這樣的結果導致在基于數據驅動下的資產組合的內核下，g7與美國同行的行業解決方案也表現出“張良計”與“過墻梯”這樣不同路徑下的殊途同歸。
我們先來看看車隊管理領域。
雙方的目標一致，都是通過gps和安裝在車上其他傳感器設備來獲取卡車運行數據，然后在ai算法和云計算等技術的幫助下，為車隊或需要管理在途車輛的客戶提供實時跟蹤、任務安排、路線規劃、實時溝通響應等功能，以求獲得更低的運營成本、更高的時效與安全管理水平。
車隊管理是g7在物流物聯網的基盤，g7的其他業務也是在這個基礎上生長出來的，因而在這個小賽道中，中國也只有g7可以做到與fleetmatics相當的規模。
根據公開數據顯示，g7物聯網平臺自2010年起連接的重載貨運卡車數量超過160萬。國內知名的快遞企業如順豐、京東物流、三通一達、百世、德邦等都是g7的客戶。
g7與fleetmatics的差異主要體現在兩個方面。
fleetmatics僅面向車隊客戶提供服務，g7的服務對象更廣，除了車隊客戶外，還向貨主和物流公司提供服務，并成為了上下游之間的技術標準。
在產品方面，fleetmatics的產品主要基于gps數據提供服務，g7則將產品衍生到能耗管理、安全管理等更加復雜的saas產品領域。
在數字結算方面，fleetcor用一種類似于信用卡的加油支付產品將大型石油公司和物流車隊串聯起來。
對石油公司而言，fleetcor手握一批基數龐大的客戶;對物流車隊而言，fleetcor提供的支付程序可以利用數據跟蹤一些重要商業效率的節點，打擊欺詐和防止員工濫用，使費用管理做到全流程監控，降低整體運營成本。
基于交易量的“服務費”是fleetcor商業模式的最大特點，這也使得fleetcor的收入和利潤基本不受不斷波動的能源市場的影響。
g7雖然也是從能源某個節點切入，用互聯網、大數據等新興技術為客戶提供高效、可靠、安全的數字化支付解決方案，但g7在能源結算的基礎上進行了場景和業務擴展。
一面通過g7司機之家向司機提供后市場、餐飲、住宿等場景的消費服務，另一方面通過卡車司機一站式消費平臺(卡車寶貝)向司機提供數字化結算的支付服務。
與此同時，在運費、路橋費的數字化結算上也存在具有中國特色的巨大機會。
在安全管理上，verisk和lytx嚴格來說走的是兩個方向。
verisk的側重點是通過不同的金融手段和保險方案來保護物流車隊的資產;lytx更偏向于采用技術手段參與到車隊的安全運營中。
美國這兩家企業的專業化程度非常高，像verisk不光為物流車隊提供基于保險方案的安全管理服務，還向保險公司提供理賠方面的解決方案，此外verisk的業務板塊也從物流保險服務拓展到金融服務、能源及其他專業市場等領域。
由于verisk能夠根據客戶的需求不斷開發新的產品，包括行業的擴張，領域的擴張以及產品的擴展等，其產品創新一直走在行業前列。
與美國同行相比，g7擁有更龐大的客戶群體以及與安全相關的基礎數據，只是視頻監控的車隊規模暫時還有差距。
具體的安全管理方案上，g7最新推出的安全管家2.0兼顧了verisk和lytx的長處，通過對車輛即時及長期的風險預測和干預，將保險公司、物流車隊與司機實現了實時連接，并以此形成安全管理的閉環。
如何理解?
安全管家2.0先會利用車上的各類傳感器采集數據，為司機、車隊進行評分，以此作為制定保險方案的參考(安全的車隊可以獲得更高的評分和更低的保費);然后以技術降賠為導向，根據安全分的高低，為風險不同的車隊/司機提供在硬件、軟件及人工干預等方面的差異化服務方案;最后用“安全小姐姐”對司機疲勞等高危風險狀態進行電話實時干預。
業務鏈條被打通之后，技術落地才產生了真正的價值，因為只有與保險公司打通，拿到諸如司機狀態、車輛情況等事故前后的真實數據，這樣才能對預判和干預風險的決策提供有價值的參考。
最后，在智能裝備方面，ryder和penske還是走傳統租賃的老路，即買車或者根據客戶的需求定制車輛然后將資產出租，裝備智能化的程度參差不齊，這也導致這兩家雖然擁有較大的市場份額，但財務回報并不理想。
不過ryder和penske的優勢在于其主營業務的“多點開花”。
比如ryder擁有車隊管理解決方案(fms)，包括各類運輸車輛的長期租賃、短租、維護等后服務、燃料、二手車銷售;定制化運輸解決方案(dts)，提供車輛及司機專業化運輸服務;供應鏈解決方案(scs)，綜合合同物流服務三大業務板塊。penske則是一家多元化運輸服務公司，汽車相關行業均有涉獵，其中較為主流的可分為：卡車租賃、汽車銷售、金融投資以及賽車車隊四大類型。
g7的做法是用iot技術武裝的智能裝備產品“數字貨艙”來實現物流車隊的降本增效。
”數字貨艙”通過智能終端(a-router)與數據傳感器，采集車廂內的貨物體積、重量、溫度等多維度數據信息，然后結合大數據智能決策，既能對頭掛匹配、ai量方、載重監控、溫度控制、防側翻等運輸場景實現智能化的資產管理，又能對掛車與貨物實現可視化、標準化、集中化的系統性管理，站在提升物流車隊運營效率的角度，其實際作用不言而喻。