（一）流通加工功能是在流通過程中，根據客戶的要求和物流的需要，改變或部分改變商品形態的一種生產性加工活動。流通加工是流通中的一種特殊形式，其目的是為了克服生產加工的產品在形質上與客戶要求之間的差異。或者是為了方便物流提高物流效率。
（二）流通加工與生產加工的區別。
首先，加工的對象不同。生產加工的對象的原材料、零部件、半產品,流通加工的對象主要是進行流通過程的成品或最終產品。當然，流通加工當中的組裝加工等也是以零配件為對象的，但這些零配件是作為成品的組成部分存在的。
其次，加工的目的不同。生產加工的目的是為了創造新的產品形態，流通加工的目的是為了完善產品的形質，有時純粹是為了物流的便利，為提高物流效率創造條件。
（三）流通加工功能的內容：
1、克服生產和消費之間的分離，更有效地滿足消費需求。這是流通加工功能最基本的內容。現代經濟中，生產和消費在質量上的分離日益擴大和復雜。流通企業利用靠近消費者，信息靈活的優勢，從事加工活動，能夠更好地滿足消費需求，使少規格、大批量生產與小批量、多樣性需求結合起來。
2、提高加工效率和原材料利用率。集中進行流通加工，可以采用技術先進、加工量大、效率高的設備，不但提高了加工質量，而且提高了使用率和加工效率。集中進行加工還可以將生產企業生產的簡單規格產品，按照客戶的不同要求，進行集中下料，做到量材使用，合理套裁，減少剩余料。同時，可以對剩余料進行綜合利用，提高原材料的利用率，使資源得到充分合理的利用。
3、提高物流效率。有的產品的形態、尺寸、重量等比較特殊，如過大、過重產品不進行適當分解就無法裝卸運輸，生鮮食品不經過冷凍、保鮮處理，在物流過程中就容易變質腐爛等。對這些產品進行適當加工，可以方便裝卸搬運、儲存、運輸和配送，從而提高物流效率。
4、促進銷售。流通加工對于促進銷售也有積極的作用，特別是在市場競爭日益激烈的條件下，流通加工成為重要的促銷手段。例如,將運輸包裝改換成銷售包裝，進行包裝裝滿加工，改變商品形象以吸引消費者；將蔬菜、肉類洗凈切塊分包以滿足消費者的要求；對初級產品和原材料進行加工以滿足客戶的需要，贏得客戶信賴，增強營銷競爭力。